NISAとは｜新NISAの2つの枠・年間上限・始め方を初心者向けに解説

公開日：2026年6月30日 ／ 更新日：2026年9月26日

投資を始めようと調べると必ず出てくるのがNISAです。名前は知っていても「結局なにが得なのか」「2つの枠はどう違うのか」が分かりにくい制度でもあります。この記事では、NISAの仕組みを税金の話から順に整理し、新NISAの2つの枠、上限額、米国株を買うときの注意点、始め方の手順までを解説します。

NISAとは：まず税金の話から

投資で利益が出ると、通常はそこに税金がかかります。税率は20.315%（所得税15%＋復興特別所得税0.315%＋住民税5%）で、対象になるのは次の2つです。

• 値上がり益（譲渡益）：買った価格より高く売れたときの差額
• 配当・分配金：企業や投資信託から受け取るお金（→配当金・増配とは）

たとえば100万円で買った株が120万円になって売却すると、利益20万円に対して約4万円が税金として引かれ、手元に残るのは約16万円です。NISA口座で買っていれば、この約4万円がかかりません。

NISAは「Nippon Individual Savings Account」の略で、イギリスのISA（個人貯蓄口座）を参考に作られた日本の制度です。2024年に大きく改正され、それ以前の制度と区別して「新NISA」と呼ばれています。

新NISAの2つの枠

2つの枠は併用できます。年間では合計360万円まで投資でき、生涯投資枠1,800万円を使い切るまで非課税で運用を続けられます。旧制度では「一般NISAかつみたてNISAのどちらかを選ぶ」必要がありましたが、その制約はなくなりました。

売却すると枠が復活する仕組み

新NISAで分かりにくいのが「枠の復活」です。ポイントは復活するのは買ったときの価格（簿価）の分で、タイミングは翌年という2点です。

たとえば生涯投資枠1,800万円のうち500万円を使っている状態で、100万円で買った商品が150万円に値上がりして売却したとします。このとき復活するのは買値の100万円分で、翌年には使用済みの枠が400万円に戻ります。値上がり分の50万円は枠を消費しません。

ただし、年間の投資上限（360万円）は変わりません。枠が復活しても、その年に投資できる金額が増えるわけではない点に注意してください。

NISAで米国株を買うときの注意点

成長投資枠を使えば、証券会社が取り扱う米国の個別株やETFをNISAで買えます。ただし米国株ならではの注意点が3つあります。

• 米国の源泉税10%は非課税にならない：配当にはまず米国で10%が課されます。NISAで非課税になるのは日本の税金だけです。さらにNISA口座では外国税額控除も使えないため、配当目的なら課税口座のほうが有利になる場合もあります。
• 為替の影響は変わらない：税金が非課税になっても、円高で円換算の評価額が減るリスクはそのままです（→米国株と為替の影響）。
• 取扱商品は証券会社によって違う：成長投資枠で買える米国株の銘柄数は金融機関ごとに差があります。

NISAのデメリット・注意点

• 損益通算ができない：NISA口座で損失が出ても、課税口座の利益と相殺できません。損失を翌年以降に繰り越す「繰越控除」も使えません。
• 1人1口座：同時に複数の金融機関でNISA口座を持つことはできません（年単位で金融機関を変更することは可能です）。
• 他の口座から移せない：すでに課税口座で持っている商品をNISA口座へ移すことはできません。
• 枠を埋めること自体が目的ではない：非課税なのは「利益が出たとき」です。急いで枠を使い切ろうとして、生活に必要な資金まで投資に回すのは本末転倒です。

NISAの始め方

1. 金融機関を選ぶ：取扱商品の数、手数料、使いやすさで比べます。米国株を買いたいなら、米国株の取扱数を確認しておきましょう。
2. NISA口座を申し込む：総合口座と同時に申し込めます。税務署の確認を経て開設されるため、数日〜数週間かかることがあります。
3. 枠と商品を決める：毎月いくら積み立てるか、一括で買う分をどうするかを決めます。
4. 買い付ける：つみたて投資枠は設定すれば自動で買い付けが続きます。

何から買えばよいか迷う場合、1本で広く分散できるETFや投資信託から始める人が多くみられます。時間を分けて買うドルコスト平均法と、長期で効いてくる複利の考え方も合わせて押さえておくとよいでしょう。

制度を使う前に、値動きに慣れておこう

NISAは「税金がかからない箱」であって、中身の値動きを保証するものではありません。箱を用意しても、値下がりに耐えられずに売ってしまえば非課税の恩恵は受けられません。カブテラは仮想資金100万円で米国株の売買を練習できる無料の投資シミュレーションです。実際のお金を使わずに、値動きに対する自分の反応を先に確かめておくことができます。

よくある質問

• Q. NISAを使うと何が得になるのですか？

  A. 通常、投資で得た利益には約20%（所得税15.315%＋住民税5%）の税金がかかります。NISA口座で買った商品の値上がり益や配当にはこの税金がかかりません。10万円の利益が出た場合、課税口座なら約2万円が引かれますが、NISAなら10万円がそのまま手元に残ります。

• Q. つみたて投資枠と成長投資枠はどう違いますか？

  A. つみたて投資枠は年120万円まで、金融庁が定めた基準を満たす投資信託などを積立で買う枠です。成長投資枠は年240万円まで、個別株やETFを含む幅広い商品を一括でも積立でも買える枠です。両方を併用でき、合計で年360万円まで投資できます。

• Q. NISAで米国株は買えますか？

  A. 成長投資枠で、証券会社が取り扱う米国の個別株やETFを購入できます。日本の税金は非課税になりますが、米国で課される配当の源泉税10%は非課税になりません。

• Q. NISAで買った商品を売ったら枠はどうなりますか？

  A. 売却した商品の買付金額（簿価）の分だけ、翌年に生涯投資枠が復活します。つまり枠を使い切っても、売却すれば翌年また使えます。ただし年間の投資上限（360万円）は変わりません。

• Q. NISAのデメリットはありますか？

  A. NISA口座で出た損失は、課税口座の利益と相殺（損益通算）できず、翌年以降に繰り越すこともできません。また、1人1口座のため複数の金融機関で同時に開設することはできません（年単位での変更は可能です）。

関連ガイド

本記事は投資の学習を目的とした一般的な情報提供であり、特定の銘柄・商品の売買を推奨するものではありません。税制・制度の内容は変更される場合があります。最新の正確な情報は金融庁・国税庁および各証券会社の公式情報をご確認ください。投資には元本割れのリスクがあり、将来の運用成果を保証するものではありません。カブテラは仮想資金による投資シミュレーションであり、実際の金融商品の売買は行いません。